Затянувшаяся на пять лет продажа крупнейшего в стране оператора наружной рекламы News Outdoor завершена. 79% группы у американской News Corp Руперта Мердока выкупили менеджмент и пул инвесторов, в который вошли "ВТБ Капитал", "Альфа-групп" и основатель канала СТС Питер Герви. Бизнес оценивается примерно в $350 млн без учета долга. Чтобы окупить вложения, новые собственники проведут IPO.
Сделка по продаже News Outdoor закрыта, сообщили три источника на рекламном рынке. Два из них уточнили, что официально о смене собственников может быть объявлено уже сегодня. В пресс-службе News Corp вчера отказались от комментариев. Также поступил и управляющий директор News Outdoor Максим Ткачев.
News Outdoor — крупнейший в России оператор наружной рекламы, владеющий, по собственным данным, более 50 тыс. рекламных поверхностей в 85 городах. Возможная выручка в 2010 году, по оценке исследовательской компании "ЭСПАР-Аналитик",— 6,99 млрд руб. (около $230 млн) без учета дохода от конструкций малых форматов и транспарантов-перетяжек. Помимо России группа работает также на Украине, в Чехии и Румынии. Американской News Corp принадлежит 79% News Outdoor, оставшийся 21% — у менеджмента во главе с господином Ткачевым.
News Corp ищет покупателя на News Outdoor с лета 2007 года. В августе 2008-го председатель совета директоров News Corp Руперт Мердок в беседе с The Financial Times заявил, что чем большего успеха добьется в России, тем больше шансов, что этот бизнес украдут. News Outdoor не украли, но в том году управление Федеральной налоговой службы по Москве по результатам выездной проверки доначислило одной из структур оператора — ООО "Ньюс Аутдор" — 1,34 млрд руб. налогов и пеней за 2005-2006 годы. Группа не смогла представить первичные документы, подтверждающие правомерность применения льготного единого налога на вмененный доход. С 2009 года оператор судился с налоговиками, но проиграл во всех трех инстанциях и в ноябре 2010-го был вынужден заплатить всю требуемую сумму.
Претенденты на покупку News Outdoor менялись как минимум трижды. В 2007 году бизнес оператора оценивался в $1,65 млрд, и его наиболее вероятным покупателем называли американский фонд TPG. Осенью 2008 года News Corp официально объявила, что ведет переговоры по поводу News Outdoor уже с французской группой JCDecaux, но потом, в самый разгар финансового кризиса, стороны были вынуждены признать, что сделка сорвалась. В прессе тогда фигурировала оценка News Outdoor в €1 млрд (около $1,4 млрд). Год назад стало известно, что News Outdoor выкупает пул инвесторов. В него, как утверждают источники "Ъ", вошли "ВТБ Капитал", Alfa Capital Partners (ACP), принадлежащая "Альфа-групп", и основатель канала СТС Питер Герви.
Формально News Outdoor, по крайней мере ее российские активы, выкупают зарегистрированные в Нидерландах Rus Ad Invest Cooperatief U.A. и NOOH Investments Cooperatief U.A. Именно эти компании подали 28 апреля ходатайство в Федеральную антимонопольную службу. Заявки были удовлетворены 6 июля.
Бизнес News Outdoor в Чехии в сделку не входит, ранее говорил источник, близкий к оператору. В чешском офисе оператора вчера не ответили на запрос "Ъ".
Доля "ВТБ Капитала" составит не менее 50%, говорит один из собеседников "Ъ". Акции приобретались и менеджментом — теперь его совокупная доля превышает 21%, добавляет другой источник. ACP, утверждают они, действует в интересах нескольких человек, в том числе члена совета директоров Альфа-банка Андрея Косогова. Также, по их словам, вместе с Питером Герви в News Outdoor инвестировал и гендиректор группы "Видео Интернешнл" (ВИ) Сергей Васильев, он уже вошел в новый совет директоров оператора. В ВИ настаивают, что бизнесмен не инвестировал в оператора, а "выступал консультантом" в сделке, но место директора действительно получил.
До сих пор свой интерес к News Outdoor подтвердил только Питер Герви. Вчера он не ответил на запрос "Ъ". В "ВТБ Капитале" отказались от комментариев. В ACP сообщили, что готовы будут дать комментарии "в ближайшие дни". Связаться с Андреем Косоговым через пресс-службу Альфа-банка не удалось.
Весь бизнес оператора был оценен в $350 млн без учета долга. Задолженность News Outdoor перед Райффайзенбанком, основным кредитором, на 30 июня 2010 года равнялась $78 млн. Соответственно, за свои 79% News Corp могла выручить около $215 млн.
Новые владельцы рассматривают сделку как финансовую инвестицию. В будущем они намерены провести IPO оператора исходя из его оценки минимум $1 млрд, утверждают два собеседника "Ъ". Выход на биржу News Outdoor уже рассматривался в середине 2000-x. Тогда 25% оператора принадлежало фонду Capital International Global Emerging Markets. При выходе фонда из капитала обсуждалось идея IPO, но News Corp в 2005 году предпочла выкупить его пакет за $175 млн.
Выходу News Outdoor на биржу препятствует правовая неопределенность. Закон "О рекламе" обязывает распределять места под рекламные конструкции исключительно по итогам конкурсов и аукционов, и в 2012 году, когда у операторов истекут действующие договоры, по всей стране должны пройти массовые торги. Кроме того, до сих пор не принят отраслевой техрегламент, регулирующий установку рекламоносителей. Новые собственники пообещали решить эти проблемы, уверяет источник, близкий к оператору.
kommersant.ru
